Será por G. 50 mil millones para proyectos productivos; en una primera etapa ofrecerá papeles por G. 11 mil millones a 1 año de plazo.
 
Ante las dificultades para obtener créditos en bancos, la Cooperativa Multiactiva Neuland Ltda emitirá bonos en la Bolsa de Valores de Asunción por 50.000 millones de guaraníes. Será para financiar proyectos  productivos. Se trata de la primera emisión de una cooperativa de producción “lo cual constituye un nuevo hito” para el mercado bursátil, según comentó Aníbal Insfrán, ejecutivo de Capital Markets, firma que intermediará las operaciones.

La Comisión Nacional de Valores (CNV) y el Instituto Nacional de Cooperativismo (Incoop) autorizaron la emisión de títulos de la Cooperativa Neuland por 50 mil millones de guaraníes, los cuales estarán disponibles para el mercado desde el martes próximo. En una primera etapa, el ente solidario tratará de colocar bonos por 11 mil millones de guaraníes, a 1 año de plazo y a una tasa que definirán en los próximos días, “la cual será una tasa competitiva”, según indicó Insfrán.

Desde sus inicios, la cooperativa tuvo relaciones con los principales intermediarios financieros del país, vínculo que se venía estrechando hasta octubre del 2008 cuando estalló la crisis financiera internacional.

Neuland, que opera con los principales bancos de plaza, había obtenido con la intermediación de los mismos, el capital necesario para las inversiones que venía desarrollando a tasas atractivas y a plazos convenientes.

Sin embargo, todo el impulso para la inversión se vio frenado a partir de ese entonces, cuando los créditos de los bancos empezaron a mermar, producto de la política conservadora tomada por el sector en vista a la incertidumbre generada por la crisis presionando al alza las tasas de interés y acortando los plazos de financiación, fue entonces cuando Neuland recurrió a las cooperativas de ahorro y préstamos a quienes ofreció la opción de realizar depósitos a plazo fijo, con tasas convenientes para captar capital operativo, sin embargo debido al exceso de demanda, la propuesta no prosperó.

Debido a estas condiciones, Neuland opta por otra estructura financiera a fin de aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado de capitales, al mismo tiempo de buscar una mayor profundización de sus fuentes de financiamiento mediante la emisión de bonos, señala el prospecto de la empresa entregado a la CNV.

NEGOCIOS

La Cooperativa Neuland fue fundada hace más de 60 años por refugiados alemanes de la Segunda Guerra Mundial. Actualmente posee 779 socios activos, quienes han aportado un total de 23.000 millones de guaraníes y han demostrado que con el esfuerzo se puede salir adelante, a pesar de las adversidades climáticas, la lejanía geográfica y la falta de infraestructura básica.

La diversificación en los negocios de la cooperativa también ha sido un factor fundamental para su crecimiento. Actualmente, los socios de Neuland se dedican a la producción ganadera, la industria láctea, cultivos de maní, sésamo, soja, tártago y rubros de autoconsumo. Además, están bien posicionados en el sector ganadero y los productos derivados como los lácteos. Asimismo, incursionan en el comercio, en finanzas, industrias y otros sectores.

Mayores emisiones

Las mayores emisiones realizadas en la historia de la Bolsa de Valores de Asunción son las de Telecel por 6 millones de dólares, la emisión de bonos de Visión Banco por 11.000 millones en agosto del año pasado, la emisión de acciones del Banco Regional por 250 mil millones de guaraníes en diciembre pasado y la emisión de bonos del Banco Continental por 10 millones de dólares y 50 mil millones de guaraníes, en el curso de este año.

Los títulos del Banco Regional ya fueron colocados en un 90%, según los últimos informes conocidos.

Ahora se abre una nueva etapa para el mercado bursátil nacional atendiendo que el  Incoop y la Comisión Nacional de Valores autorizaron la emisión de documentos a cooperativas de producción. El nivel de operaciones en la Bolsa en lo que va del año, ya alcanza el 50% del  valor negociado en el 2008.