El sobreendeudamiento está comenzando a mostrar su arista más peligrosa al quebrantar en cierta medida la cadena de pagos, ya que la tendencia de las convocatorias de acreedores en nuestro país se ha incrementado sustancialmente con respecto al año anterior (ver gráfico).   

En enero último se dieron cerca de 10 convocatorias, febrero (más de 20), marzo (unos 40), abril (más de 60) y en mayo (más de 80), de acuerdo a registros de Informconf.   

La convocatoria de acreedores se define como el juicio promovido contra el deudor cuando no cuenta con los medios suficientes para pagar sus deudas y cae en la insolvencia. Sus acreedores tratan de velar por la recuperación de sus créditos pendientes, por lo que la ley establece los mecanismos mediante los cuales estos acreedores son agrupados en forma colectiva, formándose así el concurso o convocatoria de acreedores.   

En esta misma definición radica la importancia de este dato sobre convocatorias, ya que ello implica un elemento clave que nos permite medir la capacidad de las personas, físicas o jurídicas, en la utilización del crédito obtenido, como así también la capacidad y efectividad de las empresas que conceden dichos créditos.   

Es indudable que los años 2010 y 2011 presentan características muy auspiciantes para el mercado paraguayo, con un crecimiento inusitado, condiciones económicas especiales, abundante liquidez y disponibilidad de capital para realizar inversiones, pero no es menos cierto que también la competencia entre empresas oferentes de créditos fue encarnizada, lo que supone también un aumento de la oferta de créditos y esto a su vez una mayor posibilidad de sobreendeudamiento de los tomadores de créditos, lo que podría desembocar en el crecimiento de la gestión de cobros con sus correspondientes herramientas de recuperación entre las que se destacan las demandas judiciales y las convocatorias de acreedores.   

Cuentas canceladas   

Por otro lado, la cantidad de inhabilitaciones de cuentas corrientes por parte de los bancos del sistema acumulada, a mayo de 2011, prácticamente ya alcanzó al total de 2009 que fue de 2.801, mientras que en los primeros cinco meses de este año ya ha llegado al 92% de esa cifra (2.578). En el año 2010 la totalidad alcanzada fue de 4.342 cuentas inhabilitadas. Si se comparan los primeros cinco meses de 2010 y 2011, se puede notar que la cantidad de cuentas canceladas ya supera en 61% al anterior periodo considerando que de 1.599 creció a 2.578.   

Para analizar estos registros se deben mirar dos cuestiones consideradas clave: Por un lado, la cantidad de empresas bancarias se ha visto incrementada en los últimos años, ya que grandes financieras (las que poseen un caudal muy grande de clientes), han optado por convertirse en bancos. Por otra parte, el auge financiero y su crecimiento hacia el interior del país facilitan la bancarización de una población que anteriormente no disponía del servicio de las intermediarias.   

Se puede suponer que el factor disponibilidad de capital, las posibilidades de crecimiento económico y la competencia entre empresas o corporaciones que es muy agresiva en cuanto a políticas de venta y colocación de capital hicieron posible que la población tenga acceso a los negocios, con el consiguiente aumento del riesgo que implica cualquier tipo de negocios.   

Cabe recordar que el Banco Central del Paraguay (BCP) desde finales del año pasado inició un proceso de incremento de tasas de los instrumentos de regulación monetaria (IRM) con la intención justamente de reducir la velocidad en que venían creciendo los desembolsos de créditos. En diciembre de 2010 el crédito en el Paraguay creció al 45% anual; sin embargo, en enero ya se redujo al 42%, en febrero al 41% y en marzo al 34%, de acuerdo con los datos suministrados por la banca matriz.   

Entre las medidas que implementó el BCP se mencionan el aumento en la curva de tasas de los instrumentos de regulación monetaria (IRM), para incentivar con más fuerza el retiro de dinero que está en poder de las intermediarias. Además, incrementó el encaje legal del 15% al 18%, para los depósitos en guaraníes, y del 21% al 25% en moneda extranjera (garantía sobre los ahorros), para disminuir el margen prestable de los bancos. Por otro lado, el promedio de la tasa efectiva bancaria en marzo de 2011 fue del 21,61%, superior al 20,98% de febrero último, de acuerdo con los datos.